A sede atual do Ministério da Fazenda no Rio de Janeiro tem sua origem em um concurso realizado nos anos 1930, por iniciativa do Governo Vargas. O concurso público para a nova sede do Ministério da Fazenda, em 1935, premiou um projeto de inspiração modernista, autoria dos arquitetos Wladimir Alves de Souza Enéas Silva, que seria construído no terreno da Avenida Passos, no local onde funcionava o Tesouro Nacional. O decreto n. 24.504 de 29 de junho de 1934 determinava que ali seria construída a nova sede, reunindo “em um só edifício, com exceção da Alfândega do Rio de Janeiro e da Casa da Moeda, todas as repartições da Fazenda desta Capital e do Tribunal de Contas”. A antiga sede da Academia de Belas Artes, que abrigava há várias décadas o Tesouro Nacional e a sede ao lado, onde inicialmente se instalou o Erário Régio e ainda funcionava como prédio fazendário, foram então demolidas mas uma Comissão de Construção – ou Escritório Técnico - alegou não serem adequadas as condições de terreno para a execução do projeto.

O Ministro da Fazenda, Artur de Souza Costa, titular da pasta entre 1934 e 1945, convocou uma nova equipe, sob a coordenação do engenheiro Ary Fontoura de Azambuja e em novembro de 1937 determinou que a nova sede seria instalada na Esplanada do Castelo, na Avenida presidente Antonio Carlos, em um terreno de 102 mil metros quadrados adquirido através de permuta com a prefeitura do antigo Distrito Federal.

No dia 3 de outubro de 1938, em comemoração ao 8º aniversário da Revolução de 1930, foi lançada a pedra fundamental da nova sede do Ministério da Fazenda. Com um novo projeto de autoria do arquiteto Luis Eduardo Frias de Moura, em estilo eclético, ou protomodernista, o Palácio da Fazenda, com um pórtico principal construído com mármore brasileiro e colunas em estilo dórico de 9,5 metros de altura, foi por fim inaugurado em 1943.

Com a mudança da capital para Brasília, o prédio do Rio de Janeiro já não é mais sede do Ministério mas ainda abriga os órgãos regionais do Estado do Rio de Janeiro e o gabinete do Ministro da Fazenda no Rio de Janeiro, e nele também estão o Museu da Fazenda Federal e a Biblioteca Central.